투자 자문 대리인(IAR)은 투자 자문 회사에서 일하고 고객과 함께 일할 수 있는 허가를 받고 승인된 직원입니다. IAR의 주요 책임은 재정 고문 또는 재정 계획가 로서 투자 관련 조언을 제공하는 것입니다. IAR이 되려면 개인은 적절한 면허 시험을 통과하고 적절한 규제 기관에 등록해야 합니다.
주요 시사점
- IAR은 추천을 하거나 재무 또는 투자 조언을 제공하는 투자 자문가에 고용되거나 그와 관련된 개인입니다.
- IAR은 수수료 기준, 정액 또는 시간당 요금 또는 관리 대상 자산(AUM)의 비율로 수수료를 부과하여 보상을 받습니다.
- IAR은 적절하게 등록되어야 하며, 최소한 FINRA 및 기타 필수 규제 기관에서 인증한 자격 시험을 완료해야 합니다.
- IAR은 Series 63 및 Series 65 시험을 통과해야 하는 경우가 많지만 요구 사항은 주마다 다릅니다.
- IAR의 책임에는 재무 추천, 고객 계정 관리, 외부 당사자에게 자문 서비스 제공 또는 기타 IAR 감독이 포함됩니다.
투자 자문 대리인(IAR) 이해
통일증권법(Uniform Securities Act)은 투자 자문 대리인(IAR)이라는 용어를 다음과 같이 정의합니다. “투자 자문가 또는 연방 적용 투자 자문가에 고용되거나 관련되어 있으며 증권에 관한 추천을 하거나 투자 조언을 제공하고, 고객의 계정 또는 포트폴리오를 관리하고, 증권에 관해 어떤 추천이나 조언을 제공해야 하는지 결정하고, 투자를 제공하는 개인입니다. 투자 조언을 제공하거나 조언을 제공하는 행위, 투자 조언 판매 또는 판매에 대한 권유, 제안 또는 협상으로 보상을 받거나 전술한 행위를 수행하는 직원을 감독하는 행위. ” IAR은 이름에서 알 수 있듯이 투자 자문 회사를 대표합니다. 그들은 일반적으로 재무 자문가 및/또는 재무 계획가로 캐스팅되는 임무와 역할을 맡으며 종종 개별 고객과 협력하여 재무 목표를 달성하고 투자 포트폴리오를 구축하도록 돕습니다. 보다 구체적으로 IAR은 일반적으로 다음과 같은 활동에 참여합니다.
추천: IAR은 자신의 기술과 판단을 사용하여 다양한 증권 에 대해 추천합니다 . 그들은 연구 노트를 분석한 후 고객에게 구매 추천을 하는 등 투자 결정을 내리기 위해 회사에서 생산한 연구 결과를 사용할 수 있습니다 .
고객 계정 관리: 여기에는 임의 계정 관리부터 관리 문제 후속 조치까지 계정 관리의 모든 측면이 포함됩니다 . 예를 들어, IAR은 미결제 거래를 결제하기 위해 투자자에게 추가 자금을 요청할 수 있습니다.
자문 서비스: IAR은 일반적인 투자 조언을 제공할 수 있습니다 . 예를 들면 지역 텔레비전 방송국에서 일일 시장 보고서를 발표하거나 신문에 주간 투자 칼럼을 쓰는 것이 포함됩니다.
다른 IAR 감독: IAR은 다른 IAR을 관리할 수 있습니다. 여기에는 새로운 직원이 모든 규제 요구 사항을 충족하는지 확인하고 후배 팀원을 교육하는 것은 물론 투자자에게 제공하는 투자 조언을 모니터링하는 것이 포함될 수 있습니다.
고객에게 재무 조언이나 투자 추천에 직접 참여하지 않는 투자 회사의 직원은 IAR로 등록할 필요가 없습니다. 여기에는 지원 직원, 관리자, 비서 등이 포함됩니다.
투자 자문 대리인(IAR) 요구 사항
RIA 회사는 상당한 처벌을 피하기 위해 IAR이 올바르게 등록되었는지 확인하는 것이 중요합니다. 등록 과정의 첫 번째 단계는 투자 자문 등록 예탁소(IARD) 에 계좌를 만드는 것입니다 . 이러한 계좌는 증권거래위원회(SEC)와 주정부를 대신하여 금융산업규제기관(FINRA) 에서 관리합니다. 이를 요구하지 않는 주가 일부 있으므로 해당 주에서만 사업을 수행하는 자문가는 이 시스템을 사용할 필요가 없습니다. 계좌가 개설되면 FINRA는 고문이나 회사에 CRD(중앙 등록 보관소) 번호와 계좌 ID 정보를 제공합니다. 이를 통해 회사는 SEC 또는 주정부에 양식 ADV 및 U4 양식을 제출할 수 있습니다. 규정에 따르면 IAR은 적절한 시험을 통과한 주제에 대해서만 조언을 제공할 수 있습니다. 최소한의 자격을 취득하는 것 외에도 등록된 투자 자문(RIA) 회사 및 해당 주 당국에 등록해야 합니다. IAR은 투자 조언을 제공하는 주에 등록됩니다. SEC 등록이 필요하지 않습니다. 대부분의 주에서 IAR은 증권 산업 등록을 위한 통일 신청서인 U4 양식을 제출해야 합니다. 그런 다음 양식은 CRD 시스템에 보관됩니다.
투자 자문 대리인(IAR) 자격
금융 상품 및 원칙에 대한 지식을 확장하기 위해 많은 IAR은 공인 재무 계획사(CFP) 또는 공인 재무 분석가(CFA) 자격을 취득하여 그 이상을 수행합니다 . 이러한 지정은 IAR 또는 재정 고문이 되기 위해 필수는 아니지만 차터 보유자에게 더 많은 합법성, 기회 및 지식을 제공합니다. 대부분의 주에서 IAR은 일반적으로 Series 63 및/또는 Series 65 시험을 통과해야 합니다. FINRA 관리 시험은 응시자가 완료하는 데 180분이 소요되는 130개의 채점 질문으로 구성됩니다. Series 65 시험에 합격하는 대신 IAR은 Series 66 및 Series 7 시험에 합격할 수도 있습니다. 일부 주에서는 라이센스 자격 증명의 대체를 허용합니다. 예를 들어 CFP 자격증을 보유한 개인은 Series 65 시험에 합격하지 않아도 됩니다. IAR에는 관할권에 따라 지속적인 교육 요구 사항이 있을 수도 있습니다.
투자 자문 대리인(IAR) 의 하는일과 장점 및 되는 방법
IAR은 고객에게 일반적인 조언을 제공하고, 고객의 계좌를 감독하며, 외부 당사자에게 자문 서비스를 제공하는 특정 유형의 금융 자문가입니다. IARD로 계정을 만들어 IAR이 될 수 있습니다. 귀하의 계정이 개설되면 귀하의 회사는 해당되는 경우 SEC 및 주에 양식 ADV 및 U4를 제출할 수 있습니다. IAR이 되면 재정 고문으로서의 지위와 지식이 합법화됩니다. IAR은 규제 기관에서 인정하며 숙련도를 제공하기 위해 특정 테스트를 통과해야 하는 경우가 많습니다.