증권 중개인과 금융 자문가
미국 증권법에 따라 허가를 받은 특정 전문가만이 고객을 위해 증권 거래를 하거나 유료 투자 조언을 제공할 수 있습니다. 증권 중개인과 금융 자문가는 다양한 종류의 고객에게 서비스를 제공하고 다양한 결과에 초점을 맞추는 경향이 있지만 이러한 전문가입니다. 전문가가 동시에 증권 중개인이자 금융 자문가가 되는 것, 또는 전문가가 한 가지 명칭과 다른 명칭 사이를 오가는 것은 불가능하지 않습니다. 증권 중개인과 자문가의 특징은 Series 7 라이센스 입니다. 이를 통해 투자 전문가는 고객에게 일반 증권 전체 라인을 제공할 수 있습니다. 그 밖의 모든 것은 고객과 구축된 관계의 종류에 따라 달라집니다.
주요 시사점
- 증권 중개인과 금융 자문가는 모두 고객이 투자 목표를 달성하도록 도울 수 있는 금융 전문가입니다.
- 증권 중개인의 주요 임무는 고객을 대신하여 거래를 실행하고 최상의 실행을 달성하는 것입니다.
- 금융 자문가는 수수료를 받고 일반 및 구체적인 금융 조언을 제공하고 고객 자산 및 포트폴리오 구성을 관리할 수 있습니다.
증권 중개인
증권 중개인은 소매 또는 기관 고객을 대신하여 거래를 실행하는 금융 전문가입니다. 증권 중개인은 최상의 실행을 달성하기 위해 고객의 최선의 이익을 위해 일해야 합니다. 브로커는 허가를 받았으며 윤리적 및 주제 관련 자격 증명을 충족해야 합니다. 온라인 브로커는 고객이 스스로 증권을 사고 팔 수 있는 인터넷 기반 플랫폼입니다. 증권 중개인은 기본 설명의 일부로 투자 관리 조언이나 포트폴리오 관리를 제공하지 않습니다. 증권 중개업자는 종종 거래별로 수수료를 받으며, 이는 고정된 비율로 상한선이 정해질 수 있습니다.
재정 고문
금융 자문가는 고객을 대신하여 금융 조언을 제공하고 돈을 관리하는 사업을 하고 있습니다. 이는 포트폴리오 관리를 통해 이루어질 수도 있고, 다른 사람이 관리할 뮤추얼 펀드나 ETF를 선택할 수도 있습니다. 금융 자문가는 일반적으로 연간 기준으로 청구되는 관리 대상 자산(AUM)의 비율과 같은 수수료 기반 구조를 사용했습니다. 금융 자문가의 최신 화신은 로보어드바이저(robo-advisor)로 알려져 있으며 알고리즘을 사용하여 고객을 대신하여 투자 포트폴리오를 구축합니다.
주요 차이점
증권 중개인 과 완전히 등록된 고문 사이의 중요한 법적 차이점 중 하나는 “수탁자”라는 단어에 달려 있습니다. 수탁자는 “수혜자”라고 불리는 다른 사람을 위해 자금을 관리하는 전문가입니다. 미국법은 수탁자에게 수혜자의 이익을 최우선으로 생각해야 하는 적극적인 의무를 부여합니다. 1940년 투자 자문가법 에 따라 등록된 모든 투자 자문가(많은 금융 자문가가 이에 속함)는 고객에 대한 신탁 의무를 집니다. 증권 중개인의 경우에는 그렇지 않습니다. 대신, 비신탁 증권 중개인은 고객의 이익을 최우선으로 생각하지 않는 “적합성” 표준만 따라야 합니다. 증권 중개인은 고객의 자원에 따라 적절한 조언만 제공하면 됩니다. 주목해야 할 한 가지 예외가 있습니다. 증권 중개인은 중개인-딜러에게 신탁 의무를 집니다. 등록된 투자자문가에는 브로커,딜러가 없습니다. 일부 금융 자문가는 등록된 투자 자문가가 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 그들은 브로커-딜러에서 일하는 등록된 대표자입니다. 이러한 금융 자문가는 증권 중개인과 동일한 적합성 기준을 따르며, 둘 사이의 유일한 차이점은 그들이 보유한 증권 라이센스일 수 있습니다. 또 다른 주요 차이점은 고객에게 제공되는 서비스의 종류입니다. 금융 자문가는 일반적으로 자신을 풀 서비스 자금 전문가로 소개합니다. 즉, 세금 조언, 모기지 지원, 예산 구축, 심지어 보험 판매까지 제공합니다. 그들은 수수료, 커미션 또는 둘 다를 통해 돈을 벌 수 있습니다. 반대로, 증권 중개인은 훨씬 더 거래적입니다. 그들은 여전히 고객을 보유하고 있으며 장기적인 관계를 구축할 수 있지만 금융 생활의 다른 측면이 아닌 증권 상품에 중점을 두고 있습니다.
특별 고려 사항
어떤 유형의 교육과 경험이 필요합니까?
거의 모든 사람이 증권 중개인이나 금융 자문가가 될 수 있습니다. 가급적이면 금융 , 경제학 또는 관련 분야의 학사 학위를 취득하는 것이 도움이 됩니다. 필수 조건은 아니지만 투자나 영업 분야에서 일한 경험이 있는 것도 큰 장점이 될 수 있습니다. 어느 직업이든 실제 요구 사항은 FINRA (금융 산업 규제 기관 )에서 관리하는 증권 라이센스 시험에 합격하는 것입니다. 한 가지 문제가 있습니다. FINRA에서는 대부분의 시험에 응시하기 전에 후원 기관을 확보해야 합니다. 이는 야심찬 조언자나 브로커가 그들을 후원할 회사를 찾아야 함을 의미합니다. 일반 증권 라이센스에는 다음이 포함됩니다.
- 뮤추얼 펀드 거래 능력을 부여하는 시리즈 6
- 직접 참여 프로그램을 다룰 수 있는 능력을 부여하는 시리즈 22
- 시리즈 7은 가장 일반적이고 광범위한 증권을 포괄합니다.
- 투자 자문가로 활동하려는 사람들을 위해 대부분의 주에서 요구하는 시리즈 65
- 공식 등록 대표 자격을 위해 일부 주에서 요구하는 Series 63
- 시리즈 7 자료를 반복하지 않고 63 및 65 시험을 다루는 시리즈 66
FINRA 시험은 무료가 아닙니다. 시도당 $100에서 $300 사이의 비용이 들지만 통과하기가 지나치게 어렵지는 않습니다. FINRA는 자체 학습 자료를 제작하며 대부분의 개인은 가장 어려운 시험으로 간주되는 Series 7에 합격하기 위해 몇 달만 공부하면 됩니다. 또한 고문과 브로커가 효과적인 의사소통과 대인관계 기술을 개발하는 것도 필수적입니다. 성공과 실패는 마케팅 능력, 고객 발굴 능력, 그리고 복잡한 금융 주제를 이해하기 쉬운 방식으로 설명하는 능력에 달려 있습니다.
일과 삶의 균형은 어떤가요?
요약하자면, 증권 중개인과 금융 자문가는 매우 유연한 일정을 갖고 있으며 뛰어난 일과 삶의 균형을 누리고 있습니다. 그들 중 다수는 독립적으로 일하고 스스로 일정을 정합니다. 회사에 근무하고 근무 시간이 있는 사람이라도 상대적인 자기 결정권을 갖고 일할 수 있습니다. 그러나 “잔디는 항상 더 푸르른다”는 사고방식을 조심하십시오. 브로커나 고문으로서의 첫 해는 사업이 확정될 때까지 낮은 급여와 오랜 시간을 보내는 경우가 많습니다. 현장에 있는 많은 사람들이 이 입문 기간을 살아남지 못하며, 고객 일정을 맞추기 위해 주말에 자주 들어오거나 밤 늦게까지 일하는 사람들도 있습니다.
기타 고려사항
업계 전망
향후 10년 동안 금융 산업이 성장할 것으로 예상됨에도 불구하고 투자자문 경력의 성격은 변화하고 있습니다. 시장은 기존의 유료 자문 서비스에서 벗어나 원격, 심지어 자동화되고 저렴한 대안으로 이동하고 있습니다. 로보어드바이저 와 온라인 브로커를 통해 그 어느 때보다 쉽게 투자 조언을 받을 수 있습니다. 옵션이 많을수록 소비자에게는 좋지만 브로커와 자문가에게는 부담이 됩니다. 21세기의 성공적인 증권 중개인과 금융 자문가는 새로운 플랫폼을 수용하거나 명확한 부가가치 서비스 차별화를 창출하여 변화하는 서비스 역학에 대처할 계획을 세워야 합니다.
증권 중개인과 재정 고문이 되는 것
이 두 직업 사이에는 많은 교차가 있습니다. 성공적인 증권 중개인은 성공적인 금융 자문가가 될 가능성이 높으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 비록 대상 고객 기반이 약간 다를지라도 마찬가지입니다. 포괄적이고 큰 그림을 그리는 전략을 즐기는 사람들은 단순히 증권을 판매하는 것보다 종합적인 재무 계획을 세우는 것을 더 좋아할 것입니다. 반대로, 증권 중개는 시장 상품에만 집중하는 것을 선호하는 사람들에게 더 적합합니다. 두 직업 모두 까다로우며 많은 자기 마케팅, 주도성 및 강력한 의사소통 기술이 필요합니다. 최선의 결정은 업무에 부여된 특정 직함보다는 고용주의 편안함을 바탕으로 내려질 가능성이 높습니다.