자산 관리란 무엇입니까?
자산 관리는 가치가 증가할 가능성이 있는 투자를 획득, 유지 및 거래함으로써 시간이 지남에 따라 총 부를 늘리는 관행입니다. 자산 관리 전문가는 다른 사람을 위해 이 서비스를 수행합니다. 포트폴리오 관리자 또는 재무 자문가라고도 합니다. 많은 사람들이 독립적으로 일하는 반면 다른 사람들은 투자 은행 이나 기타 금융 기관에서 일합니다.
주요 시사점
자산 관리의 목표는 허용 가능한 위험 수준을 유지하면서 시간이 지남에 따라 투자 포트폴리오의 가치를 극대화하는 것입니다. 서비스로서의 자산 관리는 고액 개인, 정부 기관, 기업, 대학 및 연기금과 같은 기관 투자자를 대상으로 하는 금융 기관에서 제공됩니다. 자산 관리자는 신탁 책임이 있습니다. 그들은 고객을 대신하여 결정을 내리며 선의로 그렇게 해야 합니다.
자산관리의 이해
자산 관리에는 위험을 완화하면서 가치를 높이는 이중 목표가 있습니다. 즉, 위험에 대한 고객의 내성이 제기되는 첫 번째 질문입니다. 포트폴리오 소득으로 생활하는 퇴직자나 퇴직 기금을 감독하는 연기금 관리자는 위험을 회피합니다(또는 그래야 합니다). 젊은 사람이든 모험심이 강한 사람이든 고위험 투자에 손을 대고 싶을 수도 있습니다. 우리 대부분은 그 중간 어딘가에 있으며, 자산 관리자는 고객이 어디에 있는지 파악하려고 노력합니다. 자산 관리자의 역할은 어떤 투자를 할지 또는 피해야 할지 결정 하고, 고객의 위험 허용 범위 내에서 고객의 재무 목표를 실현하는 것입니다. 투자에는 주식, 채권, 부동산, 원자재, 대체 투자, 뮤추얼 펀드 등이 포함될 수 있습니다. 자산운용사는 거시분석 도구와 미시분석 도구를 모두 사용하여 엄격한 조사를 수행해야 합니다. 여기에는 일반적인 시장 동향에 대한 통계 분석, 기업 재무 문서 검토 및 고객 자산 평가라는 명시된 목표를 달성하는 데 도움이 되는 기타 모든 것이 포함됩니다.
자산운용사의 유형
자산 유형과 제공하는 서비스 수준에 따라 구별되는 여러 유형의 자산 관리자가 있습니다. 각 유형의 자산운용사는 고객에 대한 책임 수준이 다르기 때문에 투자를 결정하기 전에 운용사의 의무를 이해하는 것이 중요합니다.
등록된 투자 자문가
등록투자자문사 ( RIA)는 고객에게 증권 거래에 관해 조언하거나 포트폴리오를 관리하는 회사입니다. RIA는 엄격한 규제를 받으며 1억 달러 이상의 자산을 관리하는 경우 SEC에 등록해야 합니다 .
투자중개인
브로커는 고객을 위한 중개자 역할을 하고 주식과 증권을 구매하고 고객 자산을 관리하는 개인 또는 회사입니다. 브로커는 일반적으로 고객에 대한 신탁 의무가 없으므로 구매하기 전에 항상 철저하게 조사하는 것이 중요합니다.
금융 설계사
금융 자문가는 고객에게 투자를 추천하거나 고객을 대신하여 증권을 사고 팔 수 있는 전문가입니다. 금융 자문가는 고객에 대한 신탁 의무가 있을 수도 있고 없을 수도 있으므로 항상 먼저 물어보는 것이 중요합니다. 많은 재무 자문가는 세금이나 유산 계획과 같은 특정 분야를 전문으로 합니다.
로보어드바이저
가장 저렴한 유형의 투자 관리자는 전혀 사람이 아닙니다. 로보어드바이저는 투자자의 포트폴리오를 자동으로 모니터링하고 그에 따라 재조정하여 프로그래밍된 목표와 위험 허용 범위에 따라 투자 상품을 판매 및 구매하는 컴퓨터 알고리즘입니다. 로보어드바이저는 사람이 개입하지 않기 때문에 개인별 투자 서비스에 비해 비용이 훨씬 저렴합니다.
자산 관리 비용은 얼마입니까?
자산운용사는 다양한 수수료 구조를 가지고 있습니다. 가장 일반적인 모델은 관리 중인 자산의 일정 비율을 청구하며 업계 평균은 최대 100만 달러까지 약 1%이고 더 큰 포트폴리오의 경우 더 낮습니다. 다른 사람들은 자신이 실행하는 각 거래에 대해 수수료를 부과할 수 있습니다. 일부는 고객에게 증권을 상향 판매하는 수수료를 받을 수도 있습니다. 이러한 인센티브는 고객의 이익에 반할 수 있으므로 관리 회사가 고객의 이익을 위해 수탁할 의무가 있는지 아는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 고객의 이익에 부합하지 않는 투자나 거래를 권장할 수 있습니다. 자산운용회사는 고액자산가와 기관의 투자 수요를 충족시키기 위해 경쟁합니다. 금융 기관이 보유한 계좌에는 수표 발행 권한, 신용 카드, 직불 카드, 마진 대출 및 중개 서비스가 포함되는 경우가 많습니다. 개인이 자신의 계좌에 돈을 입금하면 일반적으로 일반 저축 계좌보다 더 큰 수익을 제공하는 머니 마켓 펀드에 배치됩니다. 계좌 소유자는 연방예금보험회사 지원(FDIC) 자금과 비FDIC 자금 중에서 선택할 수 있습니다. 계좌 보유자에게 추가적인 이점은 동일한 기관에서 모든 은행 업무 및 투자 요구 사항을 충족할 수 있다는 것입니다. 이러한 유형의 계정은 Glass-Steagall Act를 대체하는 Gramm-Leach-Bliley Act가 1999년에 통과된 이후에만 가능해졌습니다 . 대공황 중에 통과된 1933년 Glass-Steagall 법은 은행 서비스와 투자 서비스를 분리하도록 강요 했습니다 . 이제 그들은 부서들 사이에 ” 중국의 벽 “을 유지하기만 하면 됩니다.
자산관리기관의 사례
메릴린치는 한 지붕 아래 한 차량으로 은행 업무 및 투자 옵션을 추구하려는 고객의 요구를 충족하기 위해 현금 관리 계좌(CMA)를 제공합니다. 이 계좌를 통해 투자자는 개인 금융 자문가에게 접근할 수 있습니다. 본 자문위원은 메릴린치가 참여할 수 있는 기업공개(IPO)는 물론 외환 거래를 포함한 다양한 투자 옵션과 조언을 제공합니다. 현금 예금에 대한 이자율은 계층화되어 있습니다. 모든 적격 자금이 합산되어 적절한 금리를 받을 수 있도록 예금 계좌를 서로 연결할 수 있습니다. 해당 계좌에 보유된 증권은 증권투자자보호공사 (SIPC) 의 보호를 받습니다 . SIPC는 투자자 자산을 내재된 위험으로부터 보호하는 것이 아니라 오히려 중개 회사 자체의 재정적 실패로부터 해당 자산을 보호합니다. 일반적인 수표 작성 서비스와 함께 이 계좌는 거래 수수료 없이 Bank of America 자동 입출금기(ATM)에 대한 전 세계 액세스를 제공합니다. 청구서 결제 서비스, 자금 이체, 전신 송금이 가능합니다. MyMerrill 앱을 사용하면 사용자는 모바일 장치를 통해 계정에 액세스하고 다양한 기본 기능을 수행할 수 있습니다. 적격 자산이 $250,000 이상인 계정은 연간 $125 수수료와 각 하위 계정에 적용되는 $25 평가액을 모두 회피합니다.
자산운용회사는 중개회사와 어떻게 다른가요?
자산 관리 기관은 일반적으로 상당한 자산을 가진 사람들이 사용하는 수탁 회사입니다. 이들은 일반적으로 계좌에 대한 재량적 거래 권한을 가지며 고객을 대신하여 선의로 행동할 법적 의무가 있습니다. 브로커는 거래를 실행하고 촉진하지만 고객의 포트폴리오를 관리하지는 않습니다.
자산 관리자는 무엇을 합니까?
자산 관리자는 처음에 고객과 만나 고객의 장기적인 재무 목표가 무엇인지, 고객이 목표를 달성하기 위해 얼마나 많은 위험을 감수할 것인지 결정합니다. 거기에서 관리자는 목표에 맞는 다양한 투자를 제안합니다. 관리자는 고객의 포트폴리오를 생성하고 매일 이를 감독하며 필요에 따라 변경하고 이러한 변경 사항에 대해 고객과 정기적으로 소통할 책임이 있습니다.
최고의 자산 관리 기관은 무엇입니까?
2023년 7월 기준 글로벌 운용 자산(AUM) 기준 5대 자산운용 기관은 BlackRock(9조 900억 달러), Vanguard Group(8조 1000억 달러), Fidelity Investments(3조 8000억 달러), The Capital Group(2조 2000억 달러)입니다. 및 Amundi(2조 1천억 달러).
디지털 자산 관리란 무엇입니까?
디지털 자산 관리(DAM)는 조직의 모든 구성원이 필요에 따라 액세스할 수 있는 중앙 저장소에 미디어 자산을 저장하는 프로세스입니다. 이는 일반적으로 여러 팀의 직원이 동시에 작업해야 하는 대용량 오디오 또는 비디오 파일에 사용됩니다.
결론
자산관리회사는 고객을 대신하여 자산을 사고 파는 서비스를 제공합니다. 자산 관리자에는 다양한 유형이 있으며 일부는 패밀리 오피스 및 부유한 개인을 위해 일하고 다른 일부는 주요 은행 및 기관 투자자를 대신하여 일합니다.